SVP do grupo de compras combina empresas de embalagens europeias antes da listagem nos EUA

Por equipe da Reuters

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FRANKFURT (Reuters) - O grupo de private equity SVPGlobal vai unir suas empresas de embalagens Kloeckner Pentaplast e Linpac para aumentar sua influência antes de uma listagem planejada no mercado de ações.

A SVP colocou a Linpac, sediada no Reino Unido, à venda no ano passado, mas depois de não conseguir encontrar um comprador pelo preço pedido, optou por fundi-la com a alemã Kloeckner Pentaplast.

A Kloeckner Pentaplast disse na sexta-feira que compraria a Linpac, criando uma produtora de filmes rígida e flexível com receita anual combinada de mais de US$ 2 bilhões, empregando 6.300 pessoas em 16 países.

A Kloeckner entrou com pedido de oferta pública inicial em dezembro nos Estados Unidos, onde muitos de seus pares - incluindo Polyone POL.N, Sealed Air SEE.N, Berry BERY.N, Bemis BMS.N e Ball BLL.N - estão listados.

A aquisição da Linpac agora deve atrasar os planos de Kloeckner de listar na bolsa de valores antes do meio do ano, disseram pessoas próximas ao assunto.

No ano passado, a Kloeckner Pentaplast registrou lucro ajustado antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) de US$ 243 milhões, enquanto a Linpac faturou 60 milhões de euros (US$ 64 milhões).

No múltiplo de ganhos médios atuais dos pares, o grupo combinado obteria uma avaliação de US$ 2,8 bilhões.

A SVP adquiriu a Kloeckner Pentaplast da empresa de private equity Blackstone após uma longa reestruturação. A Blackstone comprou a empresa da Cinven em 2007, apoiada por 1,25 bilhão de euros em empréstimos alavancados.

O grupo de aquisição assumiu o controle da Linpac no final de 2014, depois de comprar grandes pedaços de dívida relacionados a uma aquisição da Linpac em 2003 pelo grupo de private equity Montagu por 860 milhões de libras (US$ 1,1 bilhão), que havia sido garantido por um empréstimo de 600 milhões de libras.

Fundada em 1965 como uma unidade do grupo siderúrgico e maquinário Kloeckner-Werke, a Kloeckner Pentaplast fabrica embalagens para produtos farmacêuticos, alimentícios e eletrônicos, bem como isolamento de tubos e outros produtos plásticos.

A Linpac fabrica caixas plásticas, bandejas e filmes para legumes, carnes, bolos e alimentos congelados.

Reportagem de Arno Schuetze; edição por Susan Thomas

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